Le Blog D'Apple

Trading d'options binaire d'Apple (AAPL) Étant donné que mes heures de vendredi favorisaient les dernières heures du matin, j'ai décidé de revenir à certaines transactions boursières comme je l'ai fait lundi avec stockpair. J'ai décidé de s'en tenir à la négociation seulement Apple (AAPL), comme McDonalds (MCD) wasn8217t fournissant tout ce qui favorise les configurations commerciales. Aussi, j'ai opté pour leurs expiries de 10 minutes aujourd'hui au lieu des 30 minutes comme je l'avais fait lundi. J'ai commencé à regarder le graphique de la cloche d'ouverture et les marchés devraient commencer à tomber presque à travers le conseil d'administration en grande partie en raison de conflits géopolitiques venant sous la forme de potentielles grèves dirigées par les États-Unis contre la Syrie. En conséquence, options de vente semblait le meilleur pari pour la journée, à moins que quelque chose de vraiment bon mis en place le long d'un soutien des prix. Le premier test est venu au support 1 (489.72) à 10AM EST. Cependant, le prix a soufflé complètement à travers ce niveau et est venu juste pennies timide de support de test 2 (487,74) juste quinze minutes plus tard. Mais heureusement pour trouver des arrangements commerciaux, le prix a commencé à revenir en arrière pour soutenir 1 et rebondit sur le chandelier 10:30. J'ai obtenu une option de vente sur le re-toucher de 489.72 sur la bougie 10:35, basant le commerce autour du point de pivot et la tendance baissière qui était susceptible de continuer pour au moins le reste de la matinée. Le commerce a terminé exactement dix minutes plus tard, gagnant par 1.30. Après ce commerce, le prix a fermé au-dessous du support 2 sur la bougie 10:50 bien qu'il ait retracé un peu plus haut. Après que le marché se soit refermé sous le support 2 plus significativement sur la bougie 11:15, le niveau a commencé à agir plus comme un niveau de résistance, tenant sur la bougie 11:20, avant de mèche et de former un doji sur le 11:25. Avec la tendance baissière, le point de pivot du support 2, et l'action de prix favorisant tous un mouvement vers le bas, j'ai entré une option de vente sur le contact de soutien 2 sur la bougie 11:30. Je dirais que c'était probablement mon préféré mis en place toute la semaine peu importe si elle a finalement gagné ou non. Des mises en place comme celles-ci vont gagner plus de 80 fois dans mon expérience. Ce gain a été remporté par 0.71. J'ai continué à regarder AAPL jusqu'à 12PM EST quand le prix était autour du niveau 486-487. En général, la majeure partie de l'action quotidienne sur un stock se produit avant l'heure du déjeuner lorsque le volume de négociation commence à s'amenuiser. Cela dit, vous pouvez toujours trouver régulièrement de bons réglages tout au long de la journée avant la fermeture du marché. Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous pouvez voir comment les niveaux de 488.40 et 486.66 prix détenus à partir de 12h00 à la fermeture du marché à 16h00. Une tonne de réglages se produisait à plusieurs reprises à ces prix dans les heures de l'après-midi. Les options de vente à la résistance 488.40 dans l'après-midi seul aurait pu donner une tonne de métiers gagnants. Malheureusement, je n'ai jamais vraiment le temps de consacrer à l'après-midi heures de négociation des actions des États-Unis, ou même heures du matin pour cette question. Mais j'aime vraiment l'action de prix associée aux actions de négociation et je prendrais binaires plus fréquemment sur ces si j'avais les heures disponibles pour moi. Apple Stock Split - Options Traders FAQs optionsguy a posté sur 060514 à 15h46 Vous avez probablement maintenant Ont entendu dire que Apple, Inc. (symbole AAPL) a annoncé une division d'actions. Ce sera la quatrième division d'actions de l'entreprise depuis que la société est revenue public en Décembre de 1980. Les trois dernières fois Apple a divisé son stock sur une base de 2 pour 1. La première fois, c'était le 15 mai 1987, puis le 21 juin 2000 et également le 18 février 2005. Cette fois-ci, le stock sera divisé sur une base de 7 contre 1. Il ya eu de nombreux articles sur la scission et ce que cela signifie pour les détenteurs du stock, mais pas beaucoup a été écrit sur ce qui va arriver aux titulaires de contrats d'options pomme. Cet article tentera de remédier à cette situation en discutant pourquoi ils peuvent être fractionnement, en fournissant des dates importantes impliqués dans le renversé, en expliquant comment les contrats d'option sera ajustée et en s'attaquant à certains des pièges qui peuvent se produire lorsque vous vous trouvez dans une option ajustée Contrat. On pourrait dire qu'ils sont diviser l'Apple pour le rendre plus facile à partager. Au moins selon le site Web de relation d'investisseur de pommes, ils se divisent le stock parce qu'ils veulent Apple stock d'être plus accessible à un plus grand nombre d'investisseurs. Apple est en supposant que la psyché de la plupart des investisseurs individuels est qu'un prix inférieur par action et le fait qu'un plus grand nombre d'actions peuvent être achetés avec le même montant d'argent pourrait se sentir comme une meilleure affaire et d'attirer plus d'investisseurs en général à leur stock . Bien que, en réalité, une division de stock n'a pas d'impact direct sur la valorisation d'une entreprise. Une chose un prix de stock plus bas ne fait certainement pas Apple est admissible à être l'un des Dow 30 stocks (Dow Jones Industrial Average). Étant donné que le Dow est un indice pondéré par les prix, les composantes ayant des cours d'actions plus élevés ont des poids plus élevés et avec le prix des actions Apple au nord de 600 actuellement, ce serait un pourcentage disproportionnellement élevé de l'indice. Maintenant, après la scission, le prix devrait être au sud de 100 et à ce prix, il serait à la considération. Le lundi 2 juin - La date de clôture Cette date détermine quels actionnaires ont le droit de recevoir des actions supplémentaires en raison de la scission. Pour chaque action sur le disque six actions supplémentaires d'actions sont émis. Par exemple, si un investisseur a actuellement 10 actions ordinaires d'Apple dans son compte, l'investisseur sera le gardera ces 10 actions et recevra éventuellement 60 plus de faire le total de 70 actions. Vendredi 6 juin - Date de partage Les actionnaires inscrits sont tenus de recevoir les actions supplémentaires après la fermeture des bureaux à cette date. Lundi 9 juin - Date Ex - La date déterminée par NASDAQ lorsque les actions ordinaires d'Apple seront négociées au nouveau prix ajusté en fonction du rachat. Le nombre total d'actions en circulation sera multiplié par sept et le prix par action sera divisé par sept. C'est également la date des rajustements du contrat dans toutes les séries d'options d'AAPL en circulation sera ajusté pour refléter cette division d'actions ordinaires de 7 pour 1. Les détails de la façon dont ils seront ajustés sont ci-dessous. IMPORTANT: Le week-end après le 6 juin, le 9 juin est le facteur déterminant si la scission affecte votre position. Si vous achetez un titre AAPL avant la clôture de la séance de trading à TradeKing le 6, votre poste sera rajusté. Que se passe-t-il avec les contrats d'options d'Apple en raison de la scission? Directement de la circulaire de Chicago Board Options Exchange (CBOE) publiée au sujet de cet événement, il dit Conformément aux règles de la Société de compensation d'options (OCC) Les séries d'options d'AAPL seront ajustées pour refléter cette division d'actions ordinaires de 7 pour 1. L'OCC émettra six contrats supplémentaires pour chaque contrat ouvert à l'ex-date. Aussi, à la date d'expiration, chaque série AAPL aura un prix d'exercice ajusté égal à un septième du prix d'exercice arrondi au 1100e de point le plus proche pour chaque série AAPL existant le jour ouvrable précédant l'ex-date. Le symbole d'option restera le même. En termes de laymans, cela signifie que si un trader d'options a actuellement un contrat d'option AAPL dans son compte, le trader conservera ce contrat et il en recevra 6 pour faire le total de 7 contrats. Mais le prix d'exercice, souvent appelé le prix d'exercice, de tous les contrats dans le poste sera divisé par sept et arrondis. Ce qui signifie que le commerçant peut avoir une décimale dans le prix d'exercice des contrats d'option. Aussi le prix de l'option contact sera de 17 du prix avant la scission. Évidemment, cela dépendra également de l'endroit où le prix des actions Apple est après la scission. Par exemple, disons Chantel a dans son compte 5 AAPL Juillet 640 Strike Call contrats d'options qui a fermé le vendredi 6 Juin à 19h55. Le matin du lundi 9 juin, quand elle regardera dans son compte, elle verra 35 options de call off de AAPL Juillet 91,43 et le prix de l'option devrait être d'environ 2,79 donner ou prendre en fonction des conditions du marché à l'époque. 1) Contrats - 5 x 7 35 2) Prix d'exercice - 640 7 91,43 3) Prix des options - 19,55 7 2,79 Risques possibles d'avoir une position d'option ajustée Après qu'un stock passe par une scission, il peut créer de nombreuses grèves différentes dans chaque Expiration qui est disponible, ce qui va être le cas ici avec une division 7-pour-1. De plus, les bourses se réservent le droit d'ouvrir d'autres prix d'exercice standard. Je soulève cette question parce qu'elle peut causer un problème de liquidité. La liquidité sur le marché signifie qu'il ya des acheteurs et des vendeurs actifs en tout temps, avec la concurrence lourde pour remplir les transactions. Cette activité amène les prix des offres et des offres à rapprocher des actions et des options. Après la division des pommes, il y aura beaucoup de contrats avec des prix d'exercice fractionnaires impair. L'échange leur fera encore des marchés, mais ils ouvriront probablement des grèves supplémentaires qui n'ont pas de décimales. Si vous pensez à ce sujet, si vous n'aviez pas un poste dans les options AAPL avant la scission, quel contrat ouvert serait le plus probable que vous voulez le commerce, ceux avec les prix d'exercice fractionnaires ou ceux sans Cette détournement du volume à la plus standard Les grèves peuvent augmenter la largeur des spreads bidask sur les contrats rajustés. C'est un facteur à garder à l'esprit. Il peut être prudent de faire les calculs à l'avance et de voir où votre prix d'exercice va chuter. Jusqu'à la prochaine fois Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées disponibles chez tradekingODD. La négociation en ligne présente un risque inhérent à la réponse du système et aux délais d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Les documents justificatifs des réclamations présentées dans ce post seront fournis sur demande. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. (C) 2014 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. Titres offerts par TradeKing, LLC, membre FINRA et SIPC. Puis-je ajouter: - si le spread sur Chantels présent est de 19,4019.75, alors que le dernier était de 19,55, alors elle s'attendrait à ce que le spread sur la nouvelle option soit 2,752.80 pour qu'elle soit proportionnelle. Ce ne sera pas si proche. La plus grande partie du trading sera dans les 90 ou 95 options, peut-être il y aura une série 92.5 (mais ne comptez pas sur cela.) La propagation sur la nouvelle option pourrait facilement être aussi large que l'ancien, ou peut-être encore pire , De sorte qu'il sera difficile pour elle de les fermer avant l'expiration, sauf si elle est prête à prendre le pire prix. Je ne serais pas disposé à s'impliquer dans une option AAPL avant la scission, sauf si vous avez l'intention de le tenir à son expiration. Merci pour le commentaire. Il semble qu'au moment où les échanges ne vont pas ouvrir de nouvelles frappes, ce qui est bon pour les détenteurs d'options avant la scission. Jusqu'à présent, les écarts de marché ont été bien sur les grèves avec des fractions d'actions. Espérons qu'il reste de cette façon. Pour l'avenir, il est probablement préférable de dire loin des grèves non standard que vous suggérez ou si un investisseur s'est retrouvé dans un après la scission, vous pourriez vouloir rouler à une grève plus standard. Il semble que le volume des options a diminué un peu depuis la scission, ce qui pourrait rendre plus difficile de fermer les positions avant l'expiration, si c'est votre choix désiré. Si c'est le cas parce que la plupart des gens attendent de voir la prochaine annonce de produit, cela ne fera pas d'AAPL un bon candidat pour le commerce jusqu'à l'automne. J'ai essayé de vendre quelques hebdomadaires avec une grève de 95, mais je ne peux obtenir quelque chose comme une prime qui en vaut la peine la vente des CC. Puisque je vois une forte possibilité de dépasser cette grève avec une annonce positive à l'automne, je veux atteindre un gain significatif à court terme (l'oiseau dans la main, pour deux dans la brousse.) Parfois, le meilleur commerce est celui que vous n'avez pas faire. Pas un membre Inscrivez-vous maintenant à hellip Voir ce que d'autres commerçants font Faire vos propres transactions publiques Partagez vos idées sur un trade Rejoignez ou créez un groupe Connectez-vous avec des commerçants partageant les mêmes idées Learn trading ideas strategies from TradeKings expertsPosts Tagged 8216Bullish Options strategies8217 Tuesday, , 2016 Le prix du pétrole fluctue partout en raison de l'incertitude des efforts actuels de l'OPEP pour obtenir un accord généralisé pour restreindre l'offre. Cela a entraîné des prix exceptionnellement élevés à court terme des options pour l'USO (le stock qui reflète le prix du pétrole). Je voudrais partager avec vous un écart d'options que j'ai fait dans mon compte personnel aujourd'hui qui, je crois, a une probabilité extrêmement élevée de succès. Bénéficiant de l'incertitude actuelle de l'approvisionnement en pétrole Je crois personnellement que le prix à long terme du pétrole est destiné à être plus bas. Le monde en fait trop et les voitures électriques vont bientôt arriver (Tesla s'apprête à faire 500 000 l'an prochain et près d'un million en deux ans). Mais à court terme, tout peut arriver. Pendant ce temps, l'OPEP essaie d'inciter les producteurs à limiter leur offre dans un effort de relèvement des prix du pétrole. Chaque fois qu'ils se vantent d'un peu de succès, le prix du pétrole rebondit plus haut jusqu'à ce qu'il y ait plus de preuves que tous les pays ne sont pas à bord. L'Iran et le Yémen ne comparaîtront même pas à la réunion. Beaucoup de sociétés pétrolières se haïssent depuis des siècles, et l'idée de coopérer entre elles me semble un peu absurde. Le bon vieux États-Unis est l'un des principaux producteurs de pétrole de nos jours, et il n'est pas un des participants à l'OPEP discussion de la limitation de l'offre. Deux nouvelles découvertes importantes de pétrole ont été annoncées au cours des derniers mois, et le nombre total de plates-formes d'exploitation a progressivement augmenté malgré les prix actuellement bas du pétrole. Bottom line, les prix des options sur USO sont plus élevés que nous les avons vu dans un bon moment, en particulier les options à court terme. La volatilité implicite (IV) des options à long terme que j'aimerais acheter n'est que de 36 par rapport à 64 pour les options hebdomadaires à court terme que je vendrai à quelqu'un d'autre. Étant donné mon inclination à s'attendre à des prix inférieurs plutôt qu'à des prix plus élevés à l'avenir, j'achète des puts et des appels qui expirent un peu plus d'un an à partir de vendre et des appels qui expirent vendredi. Voici les transactions que j'ai faites aujourd'hui quand USO était en négociation à 10.47: Acheter pour ouvrir 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) vendre pour ouvrir 20 USO 02Dec16 10 met (USO161202P10) pour un débit de 1,20 (achat d'un calendrier) Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 appels (USO180119C10) Vendre Pour Ouvrir 20 USO 02Dec16 10.5 appels (USO161202C10.5) pour un débit de 1,58 (achat d'une diagonale) Bien sûr, vous pouvez acheter un seul de chacun de ces spreads si vous le souhaitez, mais j'ai décidé Pour en ramasser 20. Pour les puts, j'ai payé 1,43 (143) pour une option qui a 60 semaines de vie restante. Cela signifie qu'il va décroître en valeur par une moyenne de 2,38 chaque semaine de sa vie. D'autre part, j'ai collecté .23 (23) de la vente de la 02Dec16 hors-de-l'argent 10 put, ou presque 10 fois ce que la mise à long terme va tomber. Si je pouvais vendre que mis 60 fois, je collecterais 1380 de plus de 60 semaines, plus de 10 fois ce que j'ai payé pour la propagation d'origine. Voici le graphique du profil de risque qui montre ce que mes spreads devraient valoir lorsque les options courtes expirent le vendredi: Graphique du profil de risque USO Décembre 2016 Mon investissement total dans ces écarts était d'environ 5600 après les commissions et je pourrais concevoir un rendement à deux chiffres Dans ma toute première semaine. Si ces prix d'option à court terme retenir pendant quelques semaines de plus, je pourrais être en mesure de reproduire ces rendements possibles beaucoup plus de fois avant que le marché s'installe. Comme d'habitude, je dois ajouter l'avertissement que vous ne devriez pas investir de l'argent dans des options que vous ne pouvez pas vraiment se permettre de perdre. Les options sont des placements à effet de levier et peuvent perdre de l'argent, tout comme la plupart des investissements. J'aime mes chances avec l'investissement ci-dessus, cependant, et j'ai hâte de vendre de nouveaux appels et met chaque semaine pour un peu plus d'un an contre mes longues options qui ont plus d'une année de vie restante. Lundi 31 Octobre 2016 Halloween Special expire à minuit ce soir Je veux vous envoyer une copie du 29 Octobre 2016 samedi Rapport, l'hebdomadaire envoyé à payer les abonnés à Terrys Conseils. Ce rapport détaille comment nos 13 portefeuilles réels fonctionnent chaque semaine. La semaine dernière a été une baisse pour le marché (SPY perdu 0,7), et beaucoup de nos portefeuilles ont connu une perte similaire. D'autres ont fait beaucoup mieux. Le portefeuille basé sur Johnson et Johnson (JNJ) a gagné 25 tandis que le stock a augmenté de 1,7. Le portefeuille basé sur Facebook (FB) a gagné 8,7, même si FB a chuté de 0,6 la semaine dernière. Ce portefeuille a démarré avec 6000 il ya un an et il y a trois semaines, et il est maintenant de 13 449, soit un gain de 124. L'un de nos portefeuilles investit dans des sociétés qui sont sur le point d'annoncer des bénéfices et ferme les positions le vendredi après l'annonce. La semaine dernière, nous avons fermé nos spreads en Mastercard (MA) qui avait été mis sur seulement une semaine et demie plus tôt. Nous avons enregistré un gain de 34,3 (après commissions, comme c'est le cas pour tous ces portefeuilles). Enfin, nous avons un portefeuille qui est conçu comme une protection contre une chute du marché ou de correction. Alors que SPY a chuté de seulement 0,6, ce portefeuille baissier a pris 13,6 (certes, c'était un résultat exceptionnellement positif qui se produit rarement dans cette mesure, mais parfois nous sommes un peu chanceux). Regarder comment ces portefeuilles se déroulent au fil du temps dans le rapport du samedi est un moyen merveilleux (et facile) d'apprendre les subtilités du négoce d'options. Vous pouvez commencer aujourd'hui en venant à bord de notre Half-Off Halloween Special qui expire à minuit ce soir. Je vous enverrai personnellement le rapport du samedi 29 octobre afin que vous puissiez commencer immédiatement. La plupart de ces portefeuilles emploient ce que nous appelons la stratégie 10K. Il s'agit de vendre des options à court terme sur des actions individuelles et d'utiliser des garanties à plus long terme (ou LEAPS). Il est en quelque sorte comme écrire des appels, sauf que vous n'avez pas à mettre tout ce que l'argent pour acheter 100 ou 1000 actions du stock. La Stratégie 10K est comme écrire des appels sur des stéroïdes. C'est une stratégie étonnamment simple qui fonctionne vraiment avec l'une condition que vous sélectionnez un stock qui reste plat ou se déplace plus élevé au fil du temps. Prix ​​d'abonnement le plus bas jamais offert Comme un Halloween spécial, nous offrons le prix d'abonnement le plus bas que nous avons jamais offert notre forfait complet, y compris plusieurs rapports d'étude de cas précieux, mon livre blanc. Qui explique ma stratégie d'option préférée en détail, et vous montre exactement comment les réaliser sur votre propre, un programme de 14 jours d'options tutoriel qui vous donnera un solide historique sur le négoce d'options, et deux mois de notre rapport de samedi plein de Options échangeables. Tout cela pour un tarif unique de 39,95, soit moins de la moitié seulement du coût du Livre blanc (79,95). Pour cette offre à prix plus bas 39.95, cliquez ici. Entrez le code spécial HWN16 (ou HWN16P pour le service Premium 8211 79,95). Si vous êtes prêt à vous engager pour une période plus longue, vous pouvez économiser encore plus avec notre offre à moitié prix sur notre service Premium pour une année entière. Cette offre spéciale inclut tout dans notre service de base, et en outre, des alertes de commerce en temps réel et un accès complet à tous nos portefeuilles afin que vous puissiez Auto-Trade ou suivre tout ou partie d'entre eux. Nous avons plusieurs niveaux de notre service Premium, mais c'est le niveau maximal puisqu'il inclut un accès complet aux neuf portefeuilles qui sont disponibles pour Auto-Trade. Une année d'abonnement à ce niveau maximum coûterait 1080. Avec cette offre à moitié prix, le coût pour une année complète serait seulement 540. Utilisez le code spécial MAX16P. Il s'agit d'une offre limitée dans le temps. Vous devez commander à minuit ce soir, le 31 octobre 2016. C'est quand l'offre à moitié prix expire, et vous devrez revenir à la même vieille stratégie d'investissement que vous avez eu un succès limité pendant si longtemps (si vous êtes comme la plupart investisseurs). C'est le moment idéal pour donner à vous et à votre famille le traitement Halloween idéal qui est conçu pour offrir des rendements financiers plus élevés pour le reste de votre vie d'investissement. Je suis impatient de vous aider à survivre à l'Halloween en partageant cette précieuse information de placement avec vous au plus bas prix jamais. Il peut vous prendre un peu de devoirs, mais je suis sûr que vous finirez par penser qu'il valait bien l'investissement. P. S. Si vous avez des questions sur cette offre ou Terrys Conseils. Veuillez communiquer avec Seth Allen, notre vice-président principal au 800-803-4595. Ou faites cet investissement en vous-même au prix le plus bas jamais offert dans nos 15 années de publication seulement 39.95 pour notre ensemble complet. Obtenez-le ici en utilisant le code spécial HWN16 (ou HWN16P pour le service Premium 8211 79,95). Faites-le aujourd'hui, avant d'oublier et de perdre. Cette offre expire à minuit ce soir, le 31 octobre 2016. Jeudi 29 octobre 2015 Si vous l'avez manqué la semaine dernière, n'oubliez pas de consulter la courte vidéo qui explique pourquoi j'aime les spreads de calendrier. Cette semaine, je l'ai suivie avec une deuxième vidéo intitulée Comment faire des ajustements à Calendrier et Spreads Diagonal. J'espère que vous apprécierez les deux vidéos. J'espère également que vous vous inscrirez à un abonnement d'initié Terrys Tips et que vous commencerez à bénéficier d'investissements exceptionnels avec nous (par le biais du programme Auto-Trade chez thinkorswim). Réglages des calendriers et des spreads diagonaux Lorsque nous créons un portefeuille à l'aide de spreads de calendrier, nous créons un graphique de profil de risque à l'aide de l'onglet Analyser de la plate-forme de trading libre de thinkorswim. La partie la plus importante de ce graphique est la fourchette de rentabilité pour le prix de l'action pour le jour où la série d'options les plus courtes expire. Si le cours réel des actions fluctue dangereusement près de l'une ou l'autre extrémité du seuil de rentabilité, une action est généralement nécessaire. La simple explication des ajustements à apporter est que si le stock a augmenté et menace de dépasser la limite supérieure de la fourchette de rentabilité, nous devons remplacer les appels courts par des appels à un prix d'exercice plus élevé. Si le stock tombe de telle sorte que l'extrémité inférieure de la fourchette est menacée d'être violée, nous devons remplacer les appels courts par des appels à une grève plus faible. Il y a plusieurs façons de procéder à ces ajustements si le stock est déplacé de façon inconfortable: 1. Vendez le spread de calendrier le plus bas et achetez un nouvel écart de calendrier à un prix d'exercice plus élevé, vérifiant à nouveau avec le graphique de risque pour voir si Vous êtes à l'aise avec la nouvelle gamme break-even qui sera créée. L'écart de calendrier que vous achetez coûtera très probablement plus cher que l'écart de calendrier que vous vendez, de sorte qu'une petite quantité de nouveau capital sera nécessaire pour effectuer cet ajustement. 2. Achetez un écart d'appel vertical, achetez l'appel court le plus bas et vendez un appel de grève plus élevé dans la même série d'options (hebdomadaire ou mensuelle). Cela nécessitera un investissement supplémentaire beaucoup plus important. 3. Vendre une propagation en diagonale, en achetant l'appel court de la plus faible grève et en vendant un appel de grève plus élevé à une autre série d'options. Cela nécessitera de mettre beaucoup moins d'argent neuf que d'acheter un spread vertical. 4. Si vous avez un montant fixe d'argent pour travailler avec, comme nous le faisons dans les portefeuilles Terrys Tips, vous pouvez avoir à réduire le nombre de spreads de calendrier que vous possédez afin de venir avec l'argent nécessaire pour faire l'investissement nécessaire à Maintenir un graphique de profil de risque satisfaisant. Il ya des façons semblables dans lesquelles vous pouvez faire ces ajustements si le stock a déplacé inconfortablement plus bas. Cependant, les choix d'ajustement sont plus compliqués parce que si vous essayez de vendre des appels à un prix d'exercice plus bas que les positions longues que vous détenez, une exigence d'entretien entre en jeu. Voici les options que vous pourriez envisager lorsque le stock est tombé: 1. Vendre le spread de calendrier de la plus haute grève et acheter un nouveau calendrier étalé à un prix d'exercice inférieur, en vérifiant avec le graphique de risque pour voir si vous êtes à l'aise avec la nouvelle Break-even gamme qui sera créé. L'écart de calendrier que vous achetez coûtera très probablement plus cher que l'écart de calendrier que vous vendez, de sorte qu'une petite quantité de nouveau capital sera nécessaire pour effectuer cet ajustement. 2. Vendre un spread d'appel vertical, acheter l'appel à la grève la plus élevée et vendre un appel de grève inférieur dans la même série d'options (hebdomadaire ou mensuelle). Cela nécessitera un investissement supplémentaire beaucoup plus important. Puisque l'appel à long terme est à un prix d'exercice plus élevé que le nouvel appel de grève inférieur que vous vendez, il y aura une exigence d'entretien de 100 par contrat par dollar de différence entre le prix d'exercice des appels longs et courts. Cette exigence est réduite par le montant d'argent que vous percevez de la vente de l'écart vertical. 3. Vendre une propagation en diagonale, l'achat de la plus forte grève appel court et la vente d'un appel de grève inférieure à une série d'options supplémentaires. Cela nécessitera de mettre beaucoup moins d'argent neuf que de vendre une propagation verticale. Mercredi 21 octobre 2015 J'ai créé une courte vidéo qui explique pourquoi j'aime les spreads du calendrier. Il montre également les positions exactes que nous détenons dans les portefeuilles de 3 Terrys Tips afin que vous puissiez avoir une meilleure idée de la façon dont nous utilisons les spreads du calendrier. J'espère que vous apprécierez la vidéo. Et je vous souhaite la bienvenue. La raison fondamentale que j'aime calendrier spreads (aka temps se propage), c'est qu'ils vous permettent de faire des gains extraordinaires par rapport à posséder le stock si vous êtes assez chanceux pour le commerce d'un stock qui reste plat ou se déplace modérément plus élevé. Je reçois un vrai coup de pied de faire des gains sérieux lorsque le stock se trouve juste là et ne fait rien. Calendrier spreads presque toujours très bien quand rien ne se passe beaucoup sur le marché. Même si je les appelle des écarts de calendrier, si vous regardez les positions réelles que nous détenons dans nos portefeuilles, vous verrez que les appels longs que nous possédons ne sont pas toujours aux mêmes prix d'exercice que les appels courts que nous avons vendus à quelqu'un d'autre. Ce qui les rend diagonal spreads plutôt que calendrier spreads, mais ils fonctionnent exactement comme les spreads calendrier. Avec les spreads de calendrier et de diagonale, les appels longs que vous possédez se désintègrent à un rythme plus lent que les appels courts que vous avez vendus à quelqu'un d'autre et vous bénéficiez des différences de taux de désintégration. Les deux spreads font mieux lorsque le stock se termine précisément au prix d'exercice d'une option expirante. À ce moment-là, les options à court terme expirent sans valeur et les nouvelles options peuvent être vendues à une série temporelle supplémentaire à la prime de temps maximum de toute option de cette série. Si vous avez vendu des options à court terme à une variété de prix d'exercice, vous pouvez faire des gains sur une plus large gamme de prix des actions possibles. Nous utilisons l'onglet Analyse du logiciel libre de thinkorswim pour sélectionner des spreads de calendrier et de diagonale qui créent un graphique de profil de risque qui offre une plage de rentabilité qui nous permet de dormir la nuit et qui produira un profit si le stock se trouve dans cette fourchette. Je vous encourage à essayer ce logiciel et de créer votre propre profil de risque pour votre stock préféré, et de créer une gamme break-even que vous êtes à l'aise. Lundi 14 septembre 2015 Aujourd'hui, j'aimerais vous parler du pire stock que vous auriez pu posséder au cours des 6 dernières années. Il est tombé de 6400 à 26 aujourd'hui. Je vais aussi vous dire comment vous pouvez profiter d'une situation de marché inhabituelle et faire un commerce d'options qui devrait faire un profit de 66 dans les 6 prochains mois. Cela fonctionne à un gain annualisé de 132. Pas mal par les normes. Pour les prochains jours, je vous offre également le prix le plus bas jamais devenir un Terrys Tips Insider et obtenir un tutoriel d'options de 14 jours qui pourrait changer à jamais votre Résultats d'investissements futurs. Il s'agit d'un demi-prix de retour à l'école offrir notre forfait complet pour seulement 39,95. Cliquez ici, entrez le code spécial BTS (ou BTSP pour le service Premium 8211 79.95). Ce pourrait être la meilleure décision d'investissement que vous faites jamais un investissement en vous-même. Le pire stock que vous pourriez avoir possédé depuis les 6 dernières années J'ai mis le stock de mots dans les citations parce qu'il n'est vraiment pas un stock dans le sens normal du mot. Il s'agit plutôt d'un produit négocié en bourse (ETP) créé par Barclays qui consiste à acheter et à vendre des contrats à terme sur VIX (l'indice Fear qui mesure la volatilité des options sur le stock de suivi SampP 500, SPY). Il est un dérivé d'un dérivé d'un dérivé que presque personne ne comprend pleinement, apparemment même les lauréats du Prix Nobel qui ont effectué Capital à long terme quelques années en arrière. Même si elle est pure gobbledygook pour la plupart d'entre nous, cette ETP trades juste comme un stock. Vous pouvez l'acheter et espérer qu'il monte ou de le vendre à court et l'espoir qu'il va vers le bas. Le meilleur de tous, pour les options noix comme moi, vous pouvez échanger des options sur elle. VXX Historique Graphique 2015 Il est un peu difficile de voir ce que ce ETP a été négociation à quand il a ouvert pour les entreprises le 30 Janvier 2009, mais Son prix ajusté par fractionnement semble être plus de 6000. (En fait, son 6400, exactement ce que vous obtenez en commençant à 100 et l'ingénierie 3 1-pour-4 splits inverse). Vendredi, il a fermé à 26.04. Cela doit être le chien de tous les instruments de chien que vous pourriez acheter au cours de cette période (si vous connaissez un pire, s'il vous plaît faites le moi savoir). Cette ETP a commencé à se négocier sur le 13009 à 100. Moins de 2 ans plus tard, sur 111910, il était tombé à environ 12,50, donc Barclays conçu une inversion 1-for-4 fractionnement qui a poussé le prix de retour à environ 50. Il a ensuite diminué régulièrement En valeur pour un autre 2 ans jusqu'à ce qu'il soit arrivé à environ 9 sur 101512 et Barclays a fait la même chose à nouveau, temporairement pousser le stock jusqu'à 36. Cela a duré seulement 13 mois quand ils ont dû le faire à nouveau sur 111813 cette fois, le stock Avait chuté à 12,50, une fois de plus, et après le fractionnement inversé, se négociait environ 50. Depuis, il a fait relativement mieux, ne tombant dans environ la moitié sur presque une période de deux ans. Évidemment, ce stock aurait été une grande chose à vendre à peu près n'importe quand au cours de la période de 6 ans (si vous étiez prêt à accrocher sur le long terme). Il ya quelques problèmes avec la vente à court, cependant. Beaucoup de courtiers ne peuvent pas trouver de stock à emprunter pour le couvrir, de sorte qu'ils ne peuvent pas prendre l'ordre. Et s'ils le font, ils vous facturer un intérêt sain pour emprunter le stock (je ne comprends pas très bien comment ils peuvent vous facturer des intérêts parce que vous avez de l'argent dans votre compte, mais ils font de toute façon je suppose que ses frais de location pour emprunter le stock, Pas vraiment une charge d'intérêt). Achat met sur elle pourrait avoir été une bonne idée dans beaucoup de mois, mais mettre les prix sont assez chers parce que le marché s'attend à ce que le stock à descendre, et il faudra tomber tout un moyen juste pour couvrir le coût de la mise. Je typiquement n'aime pas acheter des puts ou des appels tous par eux-mêmes (environ 80 des personnes d'options achètent sont dites expirer sans valeur). Si vous achetez ou achetez directement, chaque jour, l'action sous-jacente ou l'ETP reste à plat, vous perdez de l'argent. Cela ne sonne pas comme beaucoup pour moi. J'aime acheter et vendre à la fois des puts et des appels dans le cadre d'une propagation, cependant. C'est une autre histoire tout à fait. Alors qu'est-ce que vous devriez savoir sur ce ETP d'abord, il est appelé VXX. Vous pouvez trouver une foule d'articles écrits à ce sujet (consultez Seeking Alpha) qui disent que c'est la meilleure chose à acheter (à court terme) si vous voulez une protection contre un effondrement du marché. Alors que cela pourrait être vrai, êtes-vous vraiment assez intelligent pour trouver une place sur le graphique de 6 ans quand vous pourriez l'avoir acheté et ensuite compris le moment idéal pour vendre aussi La grande majorité des fois que vous auriez fait votre achat, you would have surely regretted it (unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell). One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2015, just over a month ago. It closed at its all-time low on that day, 15.54. If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at 30.76, you could have almost doubled your money. But you have already missed out if you didnt pull the trigger on that exact day. It has now fallen over 15 in the last two weeks, continuing its long-term trend. While we cant get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed. Each day, Barclays buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher. Every day, Barclays sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX. If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made. The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90 of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX. It is a condition called contango. The average level of contango for VIX is about 5. That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month. However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears. The last month has been one of those times. People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates. The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared. This has caused the current value of VIX to become about 23.8 while the one-month futures of VIX are 22.9. When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation. It only occurs about 10 of the time. Right now, backwardation is in effect, (-3.59), and it has been for about 3 weeks. This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist. At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past. When that happens, market volatility will fall back to historical levels. For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 14 range, about half of where it is right now. When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return. Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and Barclays is selling (for VXX) at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22.9. So VXX will inevitably continue its downward trend. So how can you make money on VXX with options To my way of thinking, todays situation is a great buying opportunity. I think it is highly likely that volatility (VIX) will not remain at todays high level much longer. When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again. Here is a trade I recommended to Terrys Tips Insiders last Friday: If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money VXX closed at 26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about 2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below 21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66 on your 3 at risk. It seems like a pretty good bet to me. This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, 200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of 500 to protect against your maximum loss if VXX closes above 26 on March 18, 2016. Since you collect 200 at the beginning, your actual maximum loss is 300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement rather, it is just money in your account that you cant use to buy other stocks or options. This may all seem a little confusing if you arent up to speed on options trading. Dont feel like the Lone Ranger 8211 the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terrys Tips package at the lowest price ever only 39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015. Lowest Subscription Price Ever: As a back-to-school special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered our full package, including all the free reports, my White Paper, which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 39.95, less than half the cost of the White Paper alone (79.95). For this lowest-price-ever 39.95 offer, click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service 8211 79.95). Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens stratégies ont été les fabricants d'argent les plus cohérentes pour moi. Je les ai utilisés pendant la fusion 2008, pour gagner plus de 50 retour annualisé, alors que tous mes voisins pleuraient au sujet de leurs pertes. 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