Futures sur indices Quels sont les contrats à terme sur indices à terme sur indices boursiers sur un indice boursier ou financier. Pour chaque indice, il peut y avoir un multiple différent pour déterminer le prix du contrat à terme. Par exemple, l'indice SP 500 est l'un des contrats à terme sur indice les plus négociés dans les gestionnaires de portefeuille d'actions américaines qui veulent couvrir le risque sur une certaine période de temps utilisent souvent les futures SP 500. BREAKING DOWN Index Futures En court-circuitant ces contrats, les gestionnaires de portefeuilles d'actions peuvent se protéger contre le risque de prix à la baisse du marché plus large. Toutefois, si cette stratégie de couverture est utilisée à la perfection, le portefeuille de gestionnaires ne participera à aucun gain sur l'indice, mais le portefeuille conservera des gains équivalents au taux d'intérêt sans risque. Alternativement, les gestionnaires de portefeuille peuvent utiliser les futures sur indices pour augmenter leur exposition aux fluctuations d'un indice particulier, essentiellement en tirant parti de leurs portefeuilles. Le produit sous-jacent associé à un indice futur est un indice boursier particulier, qui ne peut être échangé directement. Cela fait des contrats à terme être la principale façon des indices boursiers peuvent être négociés, le fonctionnement et le commerce de la même manière que d'autres investissements sur le marché à terme. Étant donné qu'un indice est composé d'actions de plusieurs sociétés, le règlement ne peut être traité par la transition de la propriété d'un certificat d'actions particulier. Au lieu de cela, la plupart des contrats à terme sur indice sont réglés dans la devise associée à l'investissement. Futures indiciels populaires Aux États-Unis, certains des contrats à terme sur indice les plus populaires sont le mini Dow Jones (YM) et le mini Nasdaq (NQ) du Chicago Board of Trade, ainsi que le mini Russell 2000 (ER2) et le mini SP 500 ( ES) sur la Chicago Mercantile Exchange. Les futures sur indices sont également disponibles sur les marchés étrangers. Cela inclut les futurs indices DAX et SMI en Europe et l'indice Hang Seng Index en Asie. Contrats à terme sur indices Un contrat à terme sur indices indique que le porteur s'engage à acheter un indice à un prix donné à une date déterminée à l'avenir. Si, à cette date ultérieure, le prix de l'indice est supérieur au prix convenu dans le contrat, le porteur a réalisé un bénéfice et le vendeur subit une perte. Si le contraire est vrai, le détenteur subit une perte, et le vendeur fait un profit. Les contrats à terme sont des documents juridiquement contraignants précisant l'accord détaillé entre l'acheteur et le vendeur. Il diffère d'une option dans la mesure où un contrat à terme est considéré comme une obligation, tandis qu'une option est considérée comme un droit qui peut ou ne peut pas être exercé. Stock Futures vs Stock Options Stock options et stock-options sont des accords basés sur la date limite entre les parties d'achat et de vente Sur un actif sous-jacent. Qui dans les deux cas sont des actions d'actions. Les deux contrats offrent aux investisseurs des occasions stratégiques de faire de l'argent et de couvrir les investissements actuels. (Related: Choisir les bonnes options pour le commerce en six étapes faciles.) Les deux outils de trading sont très différents, mais beaucoup d'investisseurs débutants et débutants peuvent être facilement confondus par la terminologie. Avant qu'un investisseur puisse décider de négocier des contrats à terme ou des options, il doit comprendre les quatre différences principales entre les contrats à terme sur actions et les options sur actions. 1. Primes de contrat Lorsque les acheteurs d'options d'achat et d'achat achètent un dérivé. Ils paient une redevance unique appelée prime. Pendant ce temps, les vendeurs d'options d'achat et de vente perçoivent une prime. La valeur des contrats diminue à mesure que la date de règlement approche. Toutefois, le prix de la prime augmente et diminue, permettant aux utilisateurs de vendre leurs appels et met à profit avant la date d'expiration. Ceux qui vendent des options peuvent acheter des options d'achat afin de couvrir la taille de leur position ainsi. Les contrats à terme sur actions peuvent être achetés sur des actions individuelles (SSF) ou se concentrer sur la performance plus large d'un indice comme le SampP 500. Cependant, avec les contrats à terme sur actions, la partie acheteuse paie quelque chose de différent d'une prime de contrat au point d'achat. Les parties acheteuses paient une somme connue sous le nom de marge initiale, qui est un pourcentage du prix à payer pour les actions. 2. Passifs financiers Lorsque quelqu'un achète une option d'achat d'actions. Le seul passif financier est le coût de la prime au moment de l'achat du contrat. Toutefois, lorsqu'un vendeur ouvre des options de vente pour achat, il est exposé à une responsabilité maximale sur le cours sous-jacent des actions. Si une option de vente donne à l'acheteur le droit de vendre le stock à 50 par action, mais le stock tombe à 10, la personne qui a initié le contrat doit accepter d'acheter le stock pour la valeur du contrat, ou 50 par action. Contrats à terme, cependant, offrent une responsabilité maximale à la fois l'acheteur et le vendeur de l'accord. Comme le cours de l'action sous-jacente se transforme en faveur de l'acheteur ou du vendeur, les parties peuvent être obligées d'injecter du capital supplémentaire dans leurs comptes de négociation pour remplir leurs obligations quotidiennes. 3. Obligations de l'acheteur et du vendeur au moment de l'expiration Ceux qui achètent des options d'achat ou de vente reçoivent le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix d'exercice spécifique. Toutefois, ils ne sont pas tenus d'exercer l'option au moment de l'expiration du contrat. Les investisseurs n'exercent des contrats que lorsqu'ils sont dans l'argent. Si l'option est hors de l'argent. L'acheteur contractuel n'a aucune obligation d'acheter le stock. Les acheteurs de contrats à terme sont tenus d'acheter le stock sous-jacent du vendeur de ce contrat à l'expiration, quel que soit le prix de l'actif sous-jacent. Le contrat à terme appelle à l'achat du stock à 100, mais l'action sous-jacente est évaluée au moment de l'expiration du contrat à 80, l'acheteur doit acheter au prix convenu. Cependant, il est très rare que les contrats à terme sur actions soient détenus à leur date d'expiration. 4. Flexibilité de l'investissement Les options d'achat d'actions donnent aux investisseurs le droit d'acheter un stock (mais pas l'obligation) et le droit de vendre le même titre (mais non l'obligation) par des appels et des puts, respectivement. Mais les options d'achat d'actions offrent également aux investisseurs une large gamme de stratégies flexibles non disponibles par le négoce à terme. Chaque stratégie offre différents potentiels de profit pour les investisseurs et les spéculateurs. Pour une ventilation complète de ces opportunités, visitez ici. Les marchés boursiers d'autre part offrent très peu de flexibilité une fois un contrat est ouvert. Comme indiqué, les investisseurs achètent le droit et l'obligation d'accomplissement une fois qu'un poste est ouvert. Devrais-je négocier des contrats à terme d'options Que l'opérateur décide d'utiliser des options autonomes, des contrats à terme sur actions ou une combinaison des deux, il faut évaluer les attentes individuelles et les objectifs de placement. Une des premières questions qu'un investisseur doit se poser est de savoir combien de risque ils sont prêts à prendre dans leurs stratégies d'investissement. Le négoce d'options offre moins de risques initiaux pour les acheteurs étant donné l'absence d'obligation d'exercer le contrat. Cela fournit une approche plus conservatrice, en particulier si les commerçants utilisent un certain nombre de stratégies supplémentaires comme bull call et put spreads pour améliorer les chances de succès commercial à long terme. Budgets 2017 Qu'est-ce que les contrats à terme sur indice et contrats à terme indexés sur un indice À-dire que l'actif sous-jacent est l'indice, sont appelés contrats à terme sur indice. Par exemple, contrat à terme sur l'indice NIFTY et l'indice BSE-30. Ces contrats tirent leur valeur de la valeur de l'indice sous-jacent. De même, les contrats d'options, qui sont basés sur un certain indice, sont appelés contrat d'options d'indice. Toutefois, contrairement aux contrats à terme sur indice, l'acheteur des contrats d'option d'indice n'a que le droit, mais non l'obligation d'acheter, de vendre l'indice sous-jacent à l'échéance. Les contrats d'options indiciels sont généralement des options de style européen, c'est-à-dire qu'ils peuvent être exercés uniquement à la date d'expiration. Un indice, à son tour, tire sa valeur des prix des titres qui constituent l'indice et est créé pour représenter les sentiments du marché dans son ensemble ou d'un secteur particulier de l'économie. Les indices qui représentent l'ensemble du marché sont des indices à base large et ceux qui représentent un secteur particulier sont des indices sectoriels. Au début, les contrats à terme et les options étaient autorisés uniquement sur SampP Nifty et BSE Sensex. Par la suite, des indices sectoriels ont également été autorisés pour le négoce de dérivés, sous réserve de remplir les critères d'éligibilité. Les contrats dérivés peuvent être autorisés sur un indice si 80 des constituants de l'indice sont individuellement éligibles pour le négoce de dérivés. Toutefois, aucun stock inéligible individuel de l'indice ne doit avoir une pondération supérieure à 5 dans l'indice. L'indice est requis pour satisfaire aux critères d'éligibilité même après le début de la négociation de dérivés sur l'indice. Si l'indice ne remplit pas les critères pendant 3 mois consécutifs, les contrats dérivés sur cet indice seraient supprimés. De par sa nature même, l'indice ne peut être livré à l'échéance des contrats à terme sur indice ou des contrats d'options sur indice, ces contrats sont essentiellement réglés en espèces à l'échéance.
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